• 内容部分

作者:admin 2020-12-23 11:12 浏览

  不管是提高效率、减少空气污染、还是所有与水和能源有关的领域都存在大量投资机会。

  RockCreek创始人兼首席执行官艾福萨那·玛沙耶基·贝施洛斯(Afsaneh Mashayekhi Beschloss)以发掘早期投资趋势而闻名。在世界银行工作时她就开始投资清洁能源,比气候变化成为全球优先议题早了几十年。

  65岁的贝施洛斯曾在牛津大学学习经济学,2003年在华盛顿创办RockCreek之前曾在壳牌和凯雷集团担任高级职务。RockCreek现在为养老基金、捐赠基金和基金会管理150亿美元资产,重点关注多资产、可持续投资和新兴市场策略。

  《巴伦周刊》:后疫情时代最大的投资机会是什么?

  贝施洛斯:最大的投资机会是气候。不管是提高效率、减少空气污染、还是所有与水和能源有关的领域都存在大量投资机会。这一过程将由私营部门带领,一些公司正在转向清洁能源,因为它们明白这不仅仅涉及监管问题,消费者也要求它们这样做。

  虽然如今人们对太阳能(000591,股吧)的兴趣很浓厚,但为风能和太阳能行业生产部件的服务型公司数量还不够多。未来3到5年会有所增长,这些领域创造就业的能力更强。世界资源研究所(World Resources Institute)研究发现,在清洁能源领域每投入100万美元,创造的就业机会是投入传统能源的两倍以上。

  《巴伦周刊》:RockCreek在教育领域(包括远程教育)、生物技术及远程医疗、可再生能源投入了大量资金,未来5到10年的投资趋势是什么?

  贝施洛斯:许多领域因疫情发生了很大的变化,尤其是生物技术和卫生。加快疫苗研发速度的技术现在也用于其他药物的研发。在5到10年内,新兴市场卫生领域占GDP的比重将从1%增长到3%-4%,最终很可能接近10%。

  我们一直在医疗保健系统和生物技术领域进行直接投资,也联手风投一起做投资。此外,教育也会发生变化。由于全球约45%的人口无法接入互联网,各国政府将不得不提供更多的数字基础设施,带来了投资这一领域的机会。

  《巴伦周刊》:ESG投资会如何演变?

  贝施洛斯:五年后会有更多的企业由有色人种和女性经营,疫情和今年的美国总统大选将加快这一趋势。可持续投资和ESG投资将成为公私领域投资的主流。

  《巴伦周刊》:后疫情时代美国面临的最重要的公共政策问题是什么?

  贝施洛斯:美国最大的风险存在于教育领域,如果不想失去创新优势,投资教育领域非常重要。

  《巴伦周刊》:投资者应该如何看待多样化投资?

  贝施洛斯:未来5到10年内债券的回报情况不会太好。政府正在鼓励企业增加贷款,国际货币基金组织(IMF)正在鼓励成员国增加贷款。从各个层面来看,杠杆水平都上升了。投资者承担的风险和高杠杆、信贷和以及流动性不足有关,而且他们还没有很好地衡量这些风险。私募股权占投资组合的10%是一回事,如果占到30%就是另一回事了。

  《巴伦周刊》:要想提高回报率,未来投资者需要持有哪些资产?

  贝施洛斯:想想10年或20年前最大的10家公司,10年后它们会是什么样子?我们知道会有所不同。从埃克森美孚我们可以看出,未来五年该公司不会成为最大的公司之一,因为该公司没有像英国石油和壳牌那样投资可再生能源领域。能源板块占标普500指数的权重已经从10%降到了3%。

  现在最重要的是科技,具体来说是科技在教育、卫生、城市、建筑和能源方面的应用。这将是未来能够创造就业机会的领域。作为投资者,如果不持续寻找有发展前景的公司,就会被甩在后面。创新速度将加快,但很多大型机构投资者还没有把目光转向风投领域。

  《巴伦周刊》:你长期关注新兴市场,这一资产类别目前由中国、北亚和印度主导。新兴市场投资者应该撒更大的网吗?

  贝施洛斯:投资者应该把中国和北亚区分看待,前沿市场和越南等国家也是必须要关注的。印度将受到很多关注,东欧和拉丁美洲也是如此。我有些担心非洲,因为疫情期间非洲之前受到的关注都消失了,而且非洲国家欠中国很多债。

  《巴伦周刊》:五年内投资者如何投资中国?

  贝施洛斯:投资中国是必须的。虽然人民币不是储备货币,在对于投资组合来说是一种重要的货币,未来几年投资组合中将有30%至40%的资产是以不同货币计价的,这种情况会更加普遍,原因在于相对于其他国家美国的债务规模太大。

  我们的重点一直放在那些受益于本土增长的公司上。如果西方对中国的技术加以限制,中国本土的公司和趋势不会受影响。受政治因素影响较大的公司、国防公司、国有企业或以电信为主要业务的公司可能会很棘手。

  《巴伦周刊》:疫情结束后你最想去的地方是哪里?

  贝施洛斯:太难选了,可能会去欧洲吧。


Powered by 最权威的网投平台 @2018 html地图

Copyright 365站群 © 2013-2021 版权所有